为何独特的dydx会稳步增长?
本文摘要:在买卖量排行榜前十的指数中,只有dydx使用订单簿模式。

在买卖量排行榜前十的指数中,只有dydx使用订单簿模式。

原题:dydx,站在两条爆炸轨迹的交汇处

BTC debank图片

注意观察十个dea在买卖量方面的排行榜可以发现,在很多交易平台池模(AMM、PMM或其他mm)的dea中,有一个数字“不合时宜”——订单簿模DEX dydx。现在,交换池模式很时尚。德克斯能继续坚持订单书模式并获得肯定成绩实属罕见,这也引起了大家的好奇。dydx是如何做到的?的不同之处?你能赶上兑换池指数吗?

从功能上看,dydx主要提供借贷、现货买卖、筹资融券和合约买卖等服务。

在贷款服务方面,用户可以将以太币、美元C和Dai存入平台,赚取浮动利息。现在,Dai的存款利率(14.71%)明显高于以太币(接近零)和美元C(9.72%)。现在,三种资产的利率分别为以太币(0.23%)、美元C(10.94%)和Dai(16.04%)。

与一些银行应用程序类似,dydx上的贷款以负数形式呈现,这意味着需要归还相应的资产。比如,假如你想借出下图中的以太币,帐户余额将变为-1 以太币。dydx的最低抵押利率是125%,这意味着抵押品的价值需要至少是出借资产价值的125%。假如抵押贷款利率较低,或有清算风险。具体清算门槛为115%。

在现货买卖方面,dydx现在只提供以太币 dai、以太币 美元C和dai 美元C三个买卖对。

筹资融券买卖像传统CEX中的现货杠杆。支持上述三个买卖对以太币 dai、以太币 美元C和dai 美元C的多空双向操作。它可以提供高达5倍的杠杆用途。用户可以选择“隔离”和“交叉”两种模式。这种不同可以容易地理解为地方对地方和完全地方有什么区别。

当用户进行筹资融券买卖时,系统会自动实行借出操作。比如,在a的竞价推广账户中,刚开始只有1000USD,没以太币,但a可以实质操作以太币买卖,比如以1500USD做空以太币。一旦买卖实行,意味着a将自动借入1 以太币供应,其余额将变为“2500USDc和-1 以太币”。

Dydx的合约买卖是最新开始的,现在只支持三对买卖,但细则略有不同btc usd、以太币 usd和link usd。最大杠杆是10倍。

2021年,dydx获得了较好的业务数据,买卖总额超越19亿USD。其中,4月份启动的合约买卖总成交额已达5.63亿USD,占总成交额的比重日益上升,截至12月份已占总成交额的41%。

从商业模式的角度来看,dydx不可以容易地概念为DEX。其贷款服务的数据很光明——2021年,贷款池共发放贷款174亿USD。

与市场上的AMM-Dex相比,dydx的订单模式不只服务类型较多,而且与传统CEX的体验最为接近。现货买卖、筹资融券买卖和合约买卖都支持市场价格、限价、止损等设置,这部分都是中交所熟知的操作。

在首次模拟考试中,开发团队曾表示,订单簿在数字货币买卖的历史上有不少成功的经验,也是传统做市商惯用的。

与CEX相比,dydx的“链外撮合+链上结算”设计不只解决了前者的安全性和透明性问题,而且保证了更高的性能和响应速度,足以支持更大的用户流量。

然而,dydx的缺点也非常明显。现在,最大的限制是买卖对太少。除去稳定币买卖对,dydx只提供以太币、比特币和link的现金和杠杆买卖服务,不可以完全满足用户多样化的资金投入需要。

另外,虽然dydx已经将事务匹配放在了链外,但大部分操作仍然需要在链上完成。在以太币不断革新高、燃气本钱居高不下的今天,一个容易的连锁操作总是要花费几十元,这对小而散的用户并不友好,这也在一定量上限制了dydx的进一步进步。

幸运的是,dydx意识到了这部分问题。近期,dydx一再提到,它将飞速推出更多新资产。除此之外,dydx还与二层扩建项目starkware合作,将其二层技术整理到dydx合同商品中,以进一步提升性能,解决天然气买卖本钱高的问题。

上周,dydx第三成为市场焦点。三箭资本和迪法恩斯资本率先为该项目进行了1000万USD的B轮筹资,wintermute、hashed、GSR、SCP、scalar capital、Spartan group、rocktree capital等新资金投入者与a16z、polychain capital、Kinderd ventures、1confirmation、Elad Gil、Fred ehrsam等现有资金投入者跟进。

考虑到2021年12月和2021年十月分别完成的200万USD种子轮筹资和1000万USD一轮筹资,dydx已从资金投入者处获得2200万USD。

资金投入者应密切关注的是,dydx是现在买卖量排行榜前十的Dex中仅有些两个尚未发行硬币的项目(另一个是Matcha,一个买卖聚合平台)。伴随B轮千万级筹资的完成,关于dydx会不会在社区发行硬币的猜测正在上升。鉴于Uniswap、tokenlon、1inch等DEX将在2021年发出1万元红包,大家不可以排除dydx将成为下一个点燃毛党情绪的“投币玩家”。有业务需要的朋友,可以在汽油本钱低的时候多刷几笔买卖。

总的来讲,无论是不使用热交换池模式,还是忍受了三年多不发行货币,dydx在整个去中心化买卖轨道上都有的独特。

至于刚开始提到的Uniswaps能否赶上风暴,客观地说,把dydx与这部分交易平台池spot-DEX进行比较是不适合的。从进步重点来看,dydx在B轮筹资通知中提到的合约买卖业务较多,因此其角逐对手应该是DerivateX和永续协议等去中心化衍生品交易网站,这一DEX细分轨道尚处于进步初期。让大家拭目以待,看哪个将在将来引领市场。

DEX近期第三成为市场焦点。

该赛道领头羊Uniswap和sushiswap强势上扬,相继创出历史新高;1寸直接改为“5寸”;多多等后起之秀也表现不俗。

伴随货币价格的上涨,DEX的买卖量也随之上升。依据block研究,1月份去中心化交易平台(DEX)的买卖额超越600亿USD,创历史新高。下图直观地显示,自去年底以来,DEX的成交量有了明显的增长。